伦敦银行同业拆息丑闻揭露银行操纵全球利率
2012年7月14日
原文“Libor scandal exposes banks’ rigging of global rates”是世界社会主义网站(www.wsws.org)于2012年7月6日发表的社论。
* * *
资本主义金融体系由于自身犯罪而腐烂，进一步制造了有力的论据，证明有必要在公有制和民主控制之下，对这个体系进行剥夺和重建。
最近的银行丑闻，虽然迄今为止聚焦于英国的巴克莱银行，实质上却直指全球金融体系的核心。它让人们瞥见了一小撮大银行操纵所谓“自由市场”的机制，以提升它们的利润及其高级管理层和大投资者的财富。这是一个经济掠夺的过程，后果是大规模失业、贫困和不断增长的社会不平等。
上周，巴克莱是众多大银行当中第一个承认操纵最重要的国际利率基准，即伦敦银行同业拆息利率（Libor）。每日的伦敦银行同业拆息率，被用来衡量各大银行之间的短期贷款的平均成本，它决定了各种贷款和投资利率，影响着世界各地数以亿万的人。
伦敦银行同业拆息影响着估计约360万亿美元的贷款和信贷违约掉期合约。它影响芝加哥商品交易所交易的面值超过564万亿美元的期货合约。
伦敦银行同业拆息与同是银行操纵目标的布鲁塞尔的欧元银行同业拆息，被用来设定数额达10万亿美元的按揭贷款、助学贷款和信用卡等的借贷利率。美国的商业和按揭贷款中大约有百分之90是与该指数挂钩的。
正如一位《金融时报》评论员所说，操纵伦敦银行同业拆息“相当于污染了金融里的供水源。”
上星期，在世界上资产排第四的巴克莱银行在与英国金融服务管理局、美国商品期货交易委员会和美国司法部达成的一项和解中，承认了有“不当行为”。它同意因其在2005年和2009年之间企图操纵伦敦银行同业拆息利率，而给这三个机构支付总计4.53亿美元。
这三个机构所发出的报告里包括了2005年至2007年间的电邮、短信和电话交谈，证明了该银行在将银行同业借贷成本提交给伦敦银行同业拆息委员会时故意提供假的，且大多是过高的估价。它这样做是应衍生工具交易部门职员的要求去进行虚假的报价，从而有利于他们在信用违约掉期及其他衍生工具上的投注。
在2007年到2009年的全球金融危机高峰期间，该银行在向伦敦银行同业拆息委员会提交的报告中，刻意低估其从别的银行所贷款项的成本，以掩盖被削弱了的财政状况。
几乎一切主要的国际银行都在伦敦银行同业拆息和欧元银行同业拆息 (Euribor)（以及设在东京的东京银行同业拆息，Tibor）当中进行此类赌博。全世界十多个监管机构正在调查约12至20多间其他银行，包括汇丰银行、主要是国有的苏格兰皇家银行、德意志银行、瑞士信贷银行、瑞士银行、摩根大通、花旗银行、美国银行、东京三菱银行和三井住友银行。预计在未来几周内将有更多的和解以巴克莱式的协议完成。
这种银行家的阴谋对普通老百姓的生活有着非常真实和巨大的冲击。当银行把伦敦银行同业拆息率虚假地报高时，这意味着新房主或者那些用浮动利率来按揭贷款的人们、信用卡持有人、贷了款的大学生、小生意借贷者和其他消费者等，实质上被偷盗了无数亿美元。《华尔街日报》于周四指出，一个额外的0.3百分点便会使一个50万美元的浮动利率按揭贷款，每月多支付100美元。
另一方面，将伦敦银行同业拆息利率虚报低价，会使那些没有参与诡计的债卷持有者获得较低的回报，其损失又是无数亿美元。这些包括了州和地方政府，它们为了缩减预算赤字而削减职位、工资和公共服务。还有养老基金和拥有固定投资的退休人士，其收入也会有显著的下降。
巴克莱银行的和解协议只是个粉饰，目的是让银行的高层摆脱困境，并掩盖了政府和银行监管机构是这场诈骗的同犯。相对于巴克莱银行多年来向伦敦银行同业拆息和欧元银行同业拆息伪造其贷款利率而非法获得的数十亿美元，这项4.53亿美元的罚款是个小数。这是个很小的代价，使本质上是犯法的行为能继续下去。
令人难以置信的是，监管机构断定它们不能确定巴克莱的高层是否曾参与骗案，尽管有电邮和其他证据指向相反的结论。与美国司法部所达成的1.6亿美元罚款协议免除了对该银行的刑事起诉。迄今为止，没有任何巴克莱银行或其他银行的官员被刑事或民事起诉。这包括了于星期二辞职的首席执行官罗伯特 • 戴蒙德。
戴蒙德去年获得了总额近3千9百万美元的报酬。自2005年加入巴克莱董事会以来，他收纳的薪金、福利、花红和股份奖励达3.117亿美元。戴蒙德于周三出席了英国国会下议院财政专责委员会，不到一年前，他曾对这同一委员会说，要银行“反省和道歉的时期”已经结束了。
美英两国政府和监管部门要尽快把丑闻扫入地毯下的原因之一乃是因为它们都直接牵连其中。
对银行操纵伦敦银行同业拆息的指控至少早在2007年就已有人提出了，但美国和欧洲各国政府和监管部门却置之不顾。事实上，在2007年金融危机爆发后，它们还鼓励银行提交低贷款利率的估价，以此来掩盖危机的深度和保护金融精英。巴克莱银行断言英格兰银行副行长保罗 • 塔克曾于2008年10月向戴蒙德建议，谓其交给伦敦银行同业拆息委员会的估价是过高。
伦敦银行同业拆息本身是过去30年来，各式各样的资本主义政府——不论是名义上“左”或保守派的政府——推行对银行去监管化政策的产物。自20世纪80年代中期推出以来，它就是“自我监管”的典型例子，一种让银行腾出手来操纵市场和掠夺民众的委婉说法。
它是由英国银行家协会——一个私人银行的贸易和游说组织——主持的，目前是由巴克莱银行董事长马库斯 • 阿吉厄斯领导。每天早上十八间世界最大的银行给伦敦银行同业拆息委员会提交贷款数据，以协助设定联系于它们自己所交易投注的全球利率。控制着英国银行家协会的亦同样是这些银行。
这一制度，尤如许多其他的市场机制一样，在本质上是腐败的，并充满了利益冲突。
任何人称谓能够“改良”这个贪婪和腐败的粪坑，实在是无知、自欺欺人或刻意骗人的结果。犯了欺诈罪的银行家必须被绳之以法，并要夺回他们非法获得的财富，用来救济失业者、无家可归者和所有金融黑帮的受害者。
人类的命运，即合理和进步地分配资源，以造福全世界的居民并防止社会灾难的进一步恶化，要求工人阶级必须剥夺银行，将它们改造成为民主控制的公共机构去为社会的需要，而非为了服务私人利润而运作。
巴里 • 格列
Follow the WSWS